Посмотреть эти данные можно как в проспекте облигации, так и на сайте https://www.rusbonds.ru: там всё очень удобно и наглядно. Сервис даже сам рассчитывает дюрацию, что необходимо знать для реализации некоторых стратегий.
Как происходит погашение облигаций, что значит дата погашения?
- пут, или безотзывная – инвестор может предъявить облигацию к погашению, а эмитент обязан ее удовлетворить;
- колл, или отзывная – эмитент сам по своему желанию погашает облигации (весь выпуск или только часть).
Досрочное закрытие займа – нештатная ситуация как для должника, так и для инвестора. Финансовые потери для участников бизнес-процесса возможно минимизировать, если оперативно принять решение о реструктуризации или аннулировании долга. Инвестор должен принять решение о возможности возмещения вложенных ресурсов имущественной формой.
Досрочное погашение облигаций и особенности проведения процедуры
Во время закрытия долговых обязательств возможно несколько вариантов, в зависимости от того, купонной или дисконтной является ценная бумага. Например, «Беларусбанк», начиная с 2004 года, выпустил более 200 серий займов с купонным доходом. Основная часть предназначена к размещению среди физических лиц.
Подробную инструкцию со скриншотами по покупке ОФЗ можно найти в статьях. А вот еще интересная статья Что такое бессрочные вечные облигации и стоит ли в них инвестировать.
| Название | Купон | Дата погашения |
| ОФЗ-26205-ПД | 7,6% | 14.04.2024 |
| ОФЗ-26217-ПД | 7,5% | 18.08.2024 |
| ОФЗ-25083-ПД | 7,0% | 15.12.2024 |
| ОФЗ-26209-ПД | 7,6% | 20.07.2024 |
| ОФЗ-24020-ПК | RUONIA (за последние 7 дней) | 27.07.2024 |
| ОФЗ-29012-ПК | RUONIA + 0,40 п.п. | 16.11.2024 |
| ОФЗ-26220-ПД | 7,4% | 07.12.2024 |
Погашение облигации — Answr
Погашение облигации — что это значит?
- Денежный. Выплата дохода держателю облигаций производится по фиксированной, либо по переменной процентной ставке. Этот момент должен быть обозначен в решении о выпуске облигаций
- Неденежный. В этом варианте эмитент предоставляет облигационеру право выбора на получение дохода в денежной или имущественной форме.
Если готовы рисковать ради небольшой премии за риск, то можно рассмотреть долгосрочные выпуски с постоянным купоном: 26212, 26221, 26230, 26233. Например, в период понижения ключевой ставки ЦБ с 7,75% до 4,25% выпуск 26221 вырос на 15% относительно номинальной цены. Можно было за полгода заработать половину купона и ещё 15% в виде курсовой разницы.
Амортизация облигации или частичное гашение
Важно! В 2019 г. в СМИ неоднократно появлялись новости о том, что Минфин в скором времени собирается прекратить предоставление вычета по типу А, переведя всех на тип Б. Пока эти слухи не приняли даже вид законопроекта. Но в любом случае рекомендую поторопиться с открытием ИИС. Тем более вы можете просто оформить счет онлайн за 5 минут, а деньги внести хоть через год.
Чаще всего доля выплаты номинала происходят в день выплаты купонного дохода. Это оферта с принудительным гашением облигации по запросу эмитента.
Погашение облигаций с офертой
Заключение
- Безотзывная (Put, пут). Это оферта, которая даёт возможность держателям облигации погасить её в определенный день по номинальной цене (чаще всего). Является лишь правом, решение принимает самостоятельно сам инвестор. Напоминают опционы, который также даёт лишь право;
- Отзывная (Call, кол). Это оферта с принудительным гашением облигации по запросу эмитента. Такие выпуски считаются более рискованными, поскольку компания будет поступать так, как выгодно ей;
Это долговые обязательства, согласно которым эмитент занимает денежные средства у населения с целью инвестиций в свои проекты и гарантирует их своевременное возвращение с процентами. Под погашением облигаций понимают право держателя бумаг получить оговоренные выплаты по истечении установленного срока.
Частичное погашение (амортизация)
Если готовы рисковать ради небольшой премии за риск, то можно рассмотреть долгосрочные выпуски с постоянным купоном: 26212, 26221, 26230, 26233. Например, в период понижения ключевой ставки ЦБ с 7,75% до 4,25% выпуск 26221 вырос на 15% относительно номинальной цены. Можно было за полгода заработать половину купона и ещё 15% в виде курсовой разницы.
Другое дело как продать ОФЗ раньше срока и при этом остаться в плюсе. Возьмем, к примеру, облигацию БашкортостанРесп-34008-об.
В нашей стране стране большинство безотзывных оферт (put), что лучше для частных инвесторов, поскольку это предоставляет им право выбора. При этом этот тип применяется среди корпоративных выпусков. У ОФЗ и муниципальных таких условий нет.
Введение в облигации
- Такая возможность предусмотрена при выпуске долговых бумаг.
- Должник нарушает сроки выплаты дохода по обязательствам.
- Ухудшение финансового обеспечения займа.
- Несоблюдение вкладчиком сроков приобретения ценных документов.
Допустим, вы имеете ОФЗ с купоном 5%, продаете их на 2% ниже, т.е. уже теряете 2% годовых. Но тут же приобретаете бумаги с доходом 9% и остаетесь в плюсе на 2%. А если бы не продали, то потеряли бы 9-5 = 4%.Что лучше – потерять 2% или 4%. Проше: лучше потерять 2% или получить 2%? Получается, что каждый случай индивидуален, и общих правил тут нет. Поэтому тщательно просчитайте выгоду, а главное – риски.
Убытки
Одной из важных характеристик ценных бумаг является обратный выкуп. Так, за организациями, разместившими на рынке долговые документы, имеется обязательство на погашение облигации. Согласно определению, это завершение срока обращения ценной бумаги, когда кредиторы получают свои вложения с приростом капитала.
Единственное исключение дивиденды по акциям с них НДФЛ удерживается в любом случае. Облигации разновидность ценных бумаг, выпускаемых государством или частными компаниями.
Что делать, если эмитент не погашает облигацию
Встреча с ГИБДД Ваше авто Подборка документов Все о штрафах Лишение прав Изучаем ПДД Произошло ДТП Требования банка Если предстоит суд